Phát hành ESOP là một công cụ quan trọng giúp doanh nghiệp giữ chân nhân viên, bên cạnh huy động vốn đầu tư. Tuy nhiên, quá trình phát hành ESOP không đơn giản và đòi hỏi doanh nghiệp phải tuân thủ các quy định pháp lý chặt chẽ cũng như cân nhắc kỹ lưỡng về tài chính cùng chiến lược phát triển. Để đảm bảo lợi ích lâu dài, tránh rủi ro, doanh nghiệp cần nắm rõ những vấn đề quan trọng trước khi quyết định phát hành ESOP.
Phát hành ESOP là gì?
ESOP (Employment Stock Ownership Plan) là việc phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động trong công ty. Đây là một trong những chương trình của doanh nghiệp nhằm khuyến khích sự gắn kết và cống hiến lâu dài của nhân viên.
Hiện tại, mới chỉ có pháp luật hiện mới có quy định cụ thể cho đối tượng phát hành ESOP là công ty cổ phần đại chúng. Lưu ý rằng, việc phát hành ESOP của công ty đại chúng chỉ được xác định là hợp pháp khi tuân thủ đầy đủ điều kiện và thủ tục quy định.
Công ty đại chúng phát hành ESOP cần lưu ý những vấn đề gì?
Căn cứ Điều 64 Nghị định 155/2020/NĐ-CP, công ty đại chúng phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động trong công ty cần đáp ứng các điều kiện như sau:
Phương án phát hành ESOP
Doanh nghiệp phải có phương án cụ thể về việc phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động. Lưu ý, nội dung này phải được Đại hội đồng cổ đông thông qua.
Số lượng cổ phiếu phát hành
Doanh nghiệp phải tuân thủ về giới hạn số lượng cổ phiếu phát hành từng đợt. Ngoài mục đích quản lý Nhà nước, đây cũng là điều kiện giúp đảm bảo vấn đề quản trị doanh nghiệp.
Quy định của pháp luật hiện hành, tổng số cổ phiếu phát hành theo chương trình trong mỗi 12 tháng không được vượt quá 5% số cổ phiếu đang lưu hành của công ty.
Tiêu chuẩn của người lao động được tham gia
Tiêu chuẩn và danh sách người lao động được tham gia chương trình, nguyên tắc xác định số cổ phiếu được phân phối cho từng đối tượng và thời gian thực hiện cũng cần được xây dựng cụ thể nhằm đảm bảo hiệu quả của đợt phát hành.
Những nội dung này phải được Đại hội đồng cổ đông trực tiếp thông qua hoặc ủy quyền cho Hội đồng quản trị thông qua.
Nguồn vốn chủ sở hữu
Trường hợp phát hành cổ phiếu thưởng cho người lao động, nguồn vốn chủ sở hữu đủ để tăng vốn cổ phần, cụ thể như sau:
– Nguồn vốn chủ sở hữu sử dụng để phát hành ESOP được căn cứ trên báo cáo tài chính kỳ gần nhất được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận bao gồm các nguồn:
+ Thặng dư vốn cổ phần; quỹ đầu tư phát triển;
+ Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối;
+ Quỹ khác (nếu có) được sử dụng để bổ sung vốn điều lệ theo quy định của pháp luật.
– Trường hợp công ty đại chúng là công ty mẹ phát hành ESOP từ thặng dư vốn cổ phần, quỹ đầu tư phát triển, quỹ khác, nguồn vốn thực hiện được căn cứ trên báo cáo tài chính của công ty mẹ;
– Trường hợp công ty đại chúng là công ty mẹ phát hành cổ phiếu để thưởng cho người lao động từ nguồn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, lợi nhuận quyết định sử dụng để thưởng cho người lao động không được vượt quá mức lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính hợp nhất được kiểm toán. Trường hợp lợi nhuận quyết định sử dụng để thưởng cho người lao động thấp hơn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính hợp nhất và cao hơn mức lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính riêng của công ty mẹ, công ty chỉ được thực hiện việc phân phối sau khi đã điều chuyển lợi nhuận từ các công ty con về công ty mẹ.
Lưu ý, trường hợp công ty phát hành cổ phiếu thưởng cho người lao động, tổng giá trị các nguồn nêu trên phải đảm bảo không thấp hơn tổng giá trị vốn cổ phần tăng thêm theo phương án được Đại hội đồng cổ đông thông qua.
Tài khoản nhận tiền
Tổ chức phát hành phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của người lao động trừ trường hợp phát hành cổ phiếu thưởng cho người lao động.
Việc phong tỏa số tiền thu được sẽ chỉ chấm dứt sau khi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã thông báo về việc nhận được báo cáo kết quả đợt phát hành.
Tỷ lệ sở hữu nước ngoài tại doanh nghiệp
Việc phát hành cổ phiếu đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài theo quy định của pháp luật trong trường hợp phát hành cho người lao động là nhà đầu tư nước ngoài.
Ngoài ra, doanh nghiệp cũng cần lưu ý tuân thủ thực hiện những thủ tục pháp lý cần thiết liên quan đến đăng ký đầu tư liên quan đến nhà đầu tư nước ngoài (nếu có).
Hạn chế chuyển nhượng cổ phiếu
Doanh nghiệp có quyền quyết định về điều kiện hạn chế chuyển nhượng, tuy nhiên cần tuân thủ quy định pháp luật về thời gian hạn chế chuyển nhượng tối thiểu 01 năm kể từ ngày kết thúc đợt phát hành.
Để hoàn tất phát hành ESOP, doanh nghiệp cần thực hiện đầy đủ thủ tục pháp lý
Thủ tục pháp lý được hoàn thành đầy đủ là căn cứ pháp lý đảm bảo tính hợp pháp của các đợt phát hành ESOP và nguồn vốn thu được từ các đợt phát hành.
Các thủ tục pháp lý cần tuân thủ của công ty đại chúng đối với các đợt phát hành ESOP bao gồm phê duyệt nội bộ; báo cáo cơ quan nhà nước có thẩm quyền về chương trình và kết quả phát hành cổ phiếu; đề nghị chấp thuận, đăng ký tăng vốn (trong trường hợp được pháp luật yêu cầu); công bố thông tin theo quy định.
>> ESOP LÀ GÌ? ĐIỀU KIỆN PHÁT HÀNH ESOP? https://linconlaw.vn/esop-la-gi-dieu-kien-phat-hanh-esop/
>> VẤN ĐỀ QUẢN TRỊ CÔNG TY ĐẠI CHÚNG https://linconlaw.vn/van-de-quan-tri-cong-ty-dai-chung/
Căn cứ pháp lý:
- Luật Doanh nghiệp 2020;
- Luật Chứng khoán 2019;
- Nghị định 155/2020/NĐ-CP hướng dẫn Luật Chứng khoán.
𝐋𝐈𝐍𝐂𝐎𝐍 𝐋𝐀𝐖 𝐅𝐈𝐑𝐌 – 𝐇𝐨̛̣𝐩 𝐭𝐚́𝐜 𝐯𝐮̛̃𝐧𝐠 𝐛𝐞̂̀𝐧
- Tại Hà Nội: Tầng 4, Tòa nhà Sudico, đường Mễ Trì, phường Mỹ Đình 1, quận Nam Từ Liêm, Hà Nội
- Tại TP.HCM: 272 Đỗ Pháp Thuận, phường An Phú, TP. Thủ Đức, TP. Hồ Chí Minh
- Website: http://linconlaw.vn/
- Email: Lawyer@linconlaw.vn
- Facebook: https://www.facebook.com/Linconlawfirmm
- Linkedln: linkedin.com/in/lincon-law-firm-100b96201
- Hotline: +84.987.733.358
