THAY ĐỔI VỀ TÀI KHOẢN ĐẦU TƯ GIÁN TIẾP TỪ 16/6/2025

Từ ngày 16/6/2025, Thông tư 03/2025/TT-NHNN chính thức có hiệu lực, thay thế Thông tư 05/2014/TT-NHNN với nhiều điểm sửa đổi đáng chú ý liên quan đến việc mở và sử dụng tài khoản đầu tư gián tiếp tại Việt Nam. Quy định mới tạo thuận lợi cho tổ chức, cá nhân trong quá trình triển khai hoạt động đầu tư, đồng thời cũng siết chặt quản lý dòng vốn đầu tư gián tiếp từ nước ngoài. Vậy, những vấn đề quan trọng nào nhà đầu tư và tổ chức có liên quan cần kịp thời nắm bắt?

Phải chuyển đổi sang tài khoản đầu tư trực tiếp nếu nhà đầu tư nước ngoài sở hữu “trên 50% và dưới 51%” vốn điều lệ tại doanh nghiệp

Áp dụng từ ngày 16/6/2025 theo hiệu lực của Thông tư 03/2025/TT-NHNN, nhà đầu tư nước ngoài được xác định thuộc trường hợp đầu tư trực tiếp nước ngoài nếu sở hữu “trên 50% vốn điều lệ”, thay vì “từ 51% vốn điều lệ trở lên” tại doanh nghiệp như quy định trước đó.

Theo đó, doanh nghiệp hiện có nhà đầu tư nước ngoài sở hữu cổ phần, phần vốn góp tại doanh nghiệp với tỷ lệ trên 50% và dưới 51% vốn điều lệ sẽ phải mở tài khoản vốn đầu tư trực tiếp phục vụ các hoạt động thu, chi liên quan đến vốn đầu tư như góp vốn, chuyển lợi nhuận đầu tư…

Lưu ý, hạn thực hiện chuyển đổi là 16/6/2026.

4 giao dịch bắt buộc sử dụng tài khoản đầu tư gián tiếp

Căn cứ hướng dẫn mới tại Điều 4 Thông tư 03/2025/TT-NHNN, các giao dịch đầu tư gián tiếp nước ngoài tại Việt Nam bắt buộc mở và sử dụng tài khoản đầu tư gián tiếp bao gồm:

– Mua, bán chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam và mua, bán các giấy tờ có giá khác;

– Góp vốn, mua cổ phần, phần vốn góp vào doanh nghiệp chưa niêm yết không thuộc đối tượng mở tài khoản vốn đầu tư trực tiếp;

– Ủy thác đầu tư bằng đồng Việt Nam thông qua công ty quản lý quỹ và các tổ chức được phép thực hiện nghiệp vụ nhận ủy thác đầu tư khác;

– Mua, bán các loại chứng khoán khác theo quy định của pháp luật về chứng khoán.

Tương ứng, quy định chi tiết được bổ sung đối với một số mục đích chi từ tài khoản đầu tư gián tiếp:

– Chi thanh toán các khoản lỗ và các chi phí khác phát sinh khi thực hiện giao dịch mua cổ phiếu không yêu cầu có đủ tiền khi đặt lệnh của nhà đầu tư nước ngoài là tổ chức theo quy định hiện hành của pháp luật về chứng khoán;

– Chi thanh toán các khoản phí, lệ phí, thuế, nộp phạt vi phạm hành chính, chi phí liên quan đến các giao dịch đầu tư gián tiếp nước ngoài tại Việt Nam;

– Chi chuyển khoản tiền đặt cọc, ký quỹ liên quan đến các giao dịch đầu tư gián tiếp nước ngoài tại Việt Nam, nhằm thực hiện giao dịch đặt cọc, ký quỹ; chuyển sang tài khoản thanh toán bằng đồng Việt Nam của nhà đầu tư nước ngoài hoặc chi mua ngoại tệ để chuyển ra nước ngoài cho nhà đầu tư nước ngoài khoản tiền đặt cọc, ký quỹ nhà đầu tư nước ngoài đã chuyển vào Việt Nam nhưng được hoàn trả theo quy định của pháp luật và thỏa thuận giữa các bên.

Hồ sơ mở tài khoản đầu tư gián tiếp phục vụ đầu tư chứng khoán không bắt buộc dịch sang tiếng Việt

Quy định mới ưu tiên áp dụng quy định riêng phù hợp với đặc thù của từng ngân hàng đối với hồ sơ, thủ tục cũng như thỏa thuận mở tài khoản đầu tư gián tiếp, đồng thời siết chặt yêu cầu tự chịu trách nhiệm của ngân hàng trong quản lý tài khoản tương ứng.

Một số điểm đáng chú ý về yêu cầu theo quy định tại Thông tư về hồ sơ mở tài khoản đầu tư gián tiếp cho mục đích đầu tư chứng khoán, đối với tài liệu, thông tin, dữ liệu bằng tiếng nước ngoài, tài liệu do cơ quan có thẩm quyền của nước ngoài cấp như sau:

– Về công chứng, chứng thực tài liệu: tài liệu phải được công chứng, chứng thực phù hợp với quy định của pháp luật Việt Nam hoặc pháp luật nước ngoài trong vòng 12 tháng tính đến ngày ngân hàng được phép nhận hồ sơ;

– Về ngôn ngữ hồ sơ: có thể dịch hoặc không dịch ra tiếng Việt, tùy thỏa thuận của ngân hàng và khách hàng.

Tuy nhiên, ngân hàng phải được phép kiểm tra, kiểm soát và chịu trách nhiệm xác nhận về nội dung của các tài liệu, thông tin, dữ liệu bằng tiếng nước ngoài đảm bảo đáp ứng đủ các thông tin yêu cầu cung cấp.

Ngoài ra, các tài liệu này phải được dịch khi được yêu cầu bởi cơ quan có thẩm quyền, trong đó bản dịch phải có xác nhận của người có thẩm quyền của ngân hàng, hoặc phải được công chứng/chứng thực.

Cần lưu ý khi sử dụng tài khoản đầu tư gián tiếp

Tài khoản đầu tư gián gián tiếp đóng vai trò trung gian, hỗ trợ đảm bảo minh bạch hóa dòng vốn đầu tư nước ngoài cũng như kiểm soát ngoại hối theo quy định của pháp luật Việt Nam.

Tài khoản này chỉ sử dụng nhằm phục vụ các giao dịch thu, chi liên quan đến hoạt động đầu tư gián tiếp tại Việt Nam. Số dư trên tài khoản đầu tư gián tiếp của nhà đầu tư nước ngoài không được phép chuyển sang tiền gửi có kỳ hạn và tiền gửi tiết kiệm.

Để đảm bảo xác định chính xác chủ thể chịu trách nhiệm pháp lý và nghĩa vụ tài chính đối với từng giao dịch đầu tư, các nhà đầu tư nước ngoài không được phép mở tài khoản đầu tư gián tiếp chung (có hai chủ thể trở lên cùng đứng tên mở tài khoản) để thực hiện hoạt động đầu tư gián tiếp nước ngoài tại Việt Nam.

Bên cạnh đó, nhằm tạo cơ sở pháp lý cho ngân hàng kiểm tra, đối chiếu, lưu trữ chứng từ và thực hiện đúng quy định, các lệnh chuyển tiền liên quan đến hoạt động đầu tư gián tiếp nước ngoài tại Việt Nam của nhà đầu tư nước ngoài phải được ghi rõ mục đích chuyển tiền.

>> TÀI KHOẢN VỐN ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP (DICA), LƯU Ý QUAN TRỌNG https://linconlaw.vn/tai-khoan-von-dau-tu-truc-tiep-dica-luu-y-quan-trong/

>> MỞ DICA HAY ICCA KHI NƯỚC NGOÀI GÓP VỐN DƯỚI 51%? https://linconlaw.vn/mo-dica-hay-icca-khi-nuoc-ngoai-gop-von-duoi-51/

𝐋𝐈𝐍𝐂𝐎𝐍 𝐋𝐀𝐖 𝐅𝐈𝐑𝐌 – 𝐇𝐨̛̣𝐩 𝐭𝐚́𝐜 𝐯𝐮̛̃𝐧𝐠 𝐛𝐞̂̀𝐧

• Tại Hà Nội: Tầng 4, Tòa nhà Sudico, đường Mễ Trì, phường Từ Liêm, TP. Hà Nội
• Tại TP.HCM: 272 Đỗ Pháp Thuận, phường Bình Trưng, TP. Hồ Chí Minh
• Website: http://linconlaw.vn/
•  Email: Lawyer@linconlaw.vn
•  Facebook: https://www.facebook.com/Linconlawfirmm
• Linkedln: linkedin.com/in/lincon-law-firm-100b96201
•  Hotline: +84.987.733.358